期貨市場(chǎng)交易的對象是期貨合約，期貨合約對標的物的數量、質(zhì)量等級和交割等級及替代品升貼水標準、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間等條款都是標準化的，交易雙方不需對交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商，便利了期貨合約的連續買(mǎi)賣(mài)，具有很強的市場(chǎng)流動(dòng)性，極大地簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，降低了交易成本。
期貨交易實(shí)行保證金制度，也即交易者在期貨交易時(shí)需繳納少量的保證金，一般為所買(mǎi)賣(mài)期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為5%-10%），就可以完成數倍乃至數十倍的合約交易。由于期貨交易能夠以少量資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資，具有杠桿效應，使期貨交易具有高收益高風(fēng)險的特點(diǎn)。
雙向交易，也就是期貨交易者既可以買(mǎi)入期貨合約作為期貨交易的開(kāi)端(稱(chēng)為買(mǎi)入建倉)，也可以賣(mài)出期貨合約作為交易的開(kāi)端(稱(chēng)為賣(mài)出建倉)，也就是通常所說(shuō)的“買(mǎi)空賣(mài)空”。與雙向交易的特點(diǎn)相聯(lián)系的還有對沖機制。在期貨交易中大多數交易者并不是通過(guò)合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割來(lái)履行合約，而是通過(guò)與建倉時(shí)的交易方向相反的交易來(lái)解除履約責任。具體說(shuō)就是買(mǎi)入建倉之后可以通過(guò)賣(mài)出相同合約的方式解除履約責任，賣(mài)出建倉后可以通過(guò)買(mǎi)人相同合約的方式解除履約責任。期貨交易的雙向交易和對沖機制的特點(diǎn)吸引了大量期貨投機者參與交易，因為在期貨市場(chǎng)上，投機者有雙重的獲利機會(huì )：期貨價(jià)格上漲時(shí)，可以通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)來(lái)獲利；價(jià)格下降時(shí)，可以通過(guò)高賣(mài)低買(mǎi)來(lái)獲利，并且投機者可以通過(guò)對沖機制免除進(jìn)行實(shí)物交割的麻煩。投機者的參與大大增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。
期貨交易所實(shí)行當日無(wú)負債結算制度，又稱(chēng)“逐日盯市”，是指每日交易結束后，交易所按當日結算價(jià)格對交易者當天的盈虧狀況進(jìn)行結算，如果交易者嚴重虧損，保證金賬戶(hù)資金不足時(shí)，要求交易者必須在下一日開(kāi)市前追加保證金，以做到“每日無(wú)負債”?？蛻?hù)如果不能按時(shí)追加保證金的，期貨公司會(huì )將客戶(hù)部分或全部持倉強行平倉，直至保證金余額能夠維持剩余頭寸。
漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或低于規定的漲跌幅度，超過(guò)這個(gè)幅度的報價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。期貨市場(chǎng)最大漲跌停板幅度一般是以合約上一交易日的結算價(jià)為基準確定的。
強行平倉制度是指當會(huì )員或客戶(hù)的交易保證金不足并未在規定時(shí)間內補足，或者當會(huì )員或客戶(hù)的持倉數量超出規定的限額時(shí)，交易所或期貨經(jīng)紀公司為了防止風(fēng)險進(jìn)一步擴大，實(shí)行強制平倉的制度。
