經(jīng)過(guò)十年實(shí)踐，在對《保險資金間接投資基礎設施項目試點(diǎn)管理辦法》（保監會(huì )令[2006]1號）進(jìn)行修訂后，保監會(huì )在今天發(fā)布了《保險資金間接投資基礎設施項目管理辦法》（主席令[2016]2號），新辦法自2016年8月1日起實(shí)施。

據保監會(huì )同時(shí)發(fā)布的“答記者問(wèn)”，此次《辦法》去掉了原有辦法名稱(chēng)中的“試點(diǎn)”二字，除了完善制度規范，強化信披，值得注意的修訂內容還包括：

1）簡(jiǎn)化行政許可：明確取消了相關(guān)當事人業(yè)務(wù)資質(zhì)審批、投資計劃產(chǎn)品發(fā)行備案、保險機構投資事項審批等許可事項。修訂后，《辦法》已無(wú)行政許可事項的規定。

2）拓寬投資空間：放寬保險資金可投資基礎設施項目的行業(yè)范圍，增加政府和社會(huì )資本合作（即PPP模式）等可行投資模式。

3）強化風(fēng)險管控。進(jìn)一步完善相關(guān)當事人職責，建立受托人風(fēng)險責任人機制、凈資本管理機制和風(fēng)險準備金機制，落實(shí)市場(chǎng)主體風(fēng)控責任。

對比新舊辦法，可以發(fā)現，保險會(huì )此次刪除了之前投資范圍主要包括交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等國家級重點(diǎn)基礎設施項目的要求。

新《辦法》還指出，投資計劃可以采取債權、股權、物權及其他可行方式投資基礎設施項目。投資計劃采取債權方式投資基礎設施項目的，應當具有明確的還款安排。采取股權、政府和社會(huì )資本合作模式投資基礎設施項目的，應當選擇收費定價(jià)機制透明、具有預期穩定現金流或者具有明確退出安排的項目。

和十年前的“試點(diǎn)辦法”相比，新《辦法》此次刪除了債權和股權投資本金比例和自籌資金比例約束，此前的規則要求為“自籌資金不得低于項目總預算的60%，項目方資本金不得低于項目總預算30%”。另外，保監會(huì )還刪除了委托人投資計劃比例約束。

以下為新《辦法》全部?jì)热荩?/p>

保險資金間接投資基礎設施項目試點(diǎn)管理辦法

　　 

第一章 總則

　　第一條為了加強對保險資金間接投資基礎設施項目的管理，防范和控制管理運營(yíng)風(fēng)險，確保保險資金安全，維護保險人、被保險人和各方當事人的合法權益，促進(jìn)保險業(yè)穩定健康發(fā)展，根據《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國合同法》等法律、行政法規，制定本辦法。

　　第二條本辦法所稱(chēng)保險資金間接投資基礎設施項目，是指委托人將其保險資金委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義設立投資計劃，投資基礎設施項目，為受益人利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。

　　第三條委托人投資受托人設立的投資計劃，應當聘請托管人托管投資計劃的財產(chǎn)。受益人應當聘請獨立監督人監督投資計劃管理運營(yíng)的情況。

　　第四條委托人、受托人、受益人、托管人、獨立監督人以及參與投資計劃的其他當事人應當依法從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)，并按照本辦法規定，簽訂書(shū)面合同，載明各方的權利、義務(wù)。

　　第五條投資計劃財產(chǎn)獨立于受托人、托管人、獨立監督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。受托人因投資計劃財產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)和收益，應當歸入投資計劃財產(chǎn)。

　　第六條受托人、托管人、獨立監督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行終止清算的，投資計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

　　投資計劃財產(chǎn)的債權，不得與受托人、托管人、獨立監督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷(xiāo)。不同投資計劃財產(chǎn)的債權債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)。

　　非因執行投資計劃產(chǎn)生債務(wù)，不得對投資計劃財產(chǎn)強制執行。

　　第七條保險資金間接投資基礎設施項目，應當遵循安全性、收益性、流動(dòng)性和資產(chǎn)負債匹配原則。委托人應當審慎投資，防范風(fēng)險。受托人、托管人、獨立監督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，應當恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹慎、勤勉的義務(wù)。

　　第八條中國保險監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國保監會(huì )）負責制定保險資金間接投資基礎設施項目的有關(guān)政策。

　　中國保監會(huì )與有關(guān)監管部門(mén)依法對保險資金間接投資基礎設施項目的各方當事人和相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監督管理。

　　 

第二章 投資計劃

　　第九條本辦法所稱(chēng)投資計劃，是指各方當事人以合同形式約定各自權利義務(wù)關(guān)系，確定投資份額、金額、幣種、期限、資金用途、收益支付和受益權轉讓等內容的金融工具。

　　第十條投資計劃的投資范圍，主要包括交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等國家級重點(diǎn)基礎設施項目。

　　投資計劃可以采取債權、股權、物權及其他可行方式投資基礎設施項目。

　　第十一條投資計劃投資的基礎設施項目應當符合下列條件：

　?。ㄒ唬┓蠂耶a(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)政策；

　?。ǘ┚哂袊矣嘘P(guān)部門(mén)認定最高級別資質(zhì)的專(zhuān)業(yè)機構出具的可行性分析報告和評估報告；

　?。ㄈ┚哂谢蛘哳A期具有穩定的現金流回報；

　?。ㄋ模┚邆浒雌趦敻侗窘鸷褪找娴哪芰?，或者能夠提供合法有效的擔保；

　?。ㄎ澹┮呀?jīng)投保相關(guān)保險；

　?。╉椖抗芾砣耍ㄒ韵潞?jiǎn)稱(chēng)項目方）控股股東或者主要控制人，為大型企業(yè)或者企業(yè)集團，且無(wú)不良信用記錄；

　?。ㄆ撸╉椖糠饺〉糜嘘P(guān)部門(mén)頒發(fā)的業(yè)務(wù)許可證；

　?。ò耍┲袊１O會(huì )規定的其他條件。

　　第十二條投資計劃以債權、股權及其他可行方式投資的基礎設施項目，除符合第十一條規定條件外，還應當符合下列條件：

　?。ㄒ唬┳曰I資金不得低于項目總預算的60％，且資金已經(jīng)實(shí)際到位；

　?。ǘ╉椖糠劫Y本金不得低于項目總預算的30％，且資金已經(jīng)實(shí)際到位；

　?。ㄈ┲袊１O會(huì )規定的其他條件。

　　已經(jīng)建成的項目不受前款規定的限制。

　　投資計劃投資的基礎設施項目，經(jīng)國務(wù)院或者有關(guān)部門(mén)批準后，各方當事人方可組織實(shí)施。

　　第十三條投資計劃不得投資有下列情形之一的基礎設施項目：

　?。ㄒ唬﹪颐髁罱够蛘呦拗仆顿Y的；

　?。ǘ﹪乙幎☉斎〉玫形慈〉煤戏ㄓ行гS可的；

　?。ㄈ┲黧w不確定或者權屬不明確等存在法律風(fēng)險的；

　?。ㄋ模╉椖糠讲痪邆浞ㄈ速Y格的；

　?。ㄎ澹┲袊１O會(huì )規定的其他情形。

　　第十四條投資計劃至少應當包括下列法律文件：

　?。ㄒ唬┩顿Y計劃說(shuō)明書(shū)；

　?。ǘ┪腥伺c受托人簽訂的受托合同，合同至少應當包括投資計劃項目名稱(chēng)、管理方式、受益人及其權利義務(wù)、經(jīng)營(yíng)期限和金額、投資計劃財產(chǎn)的收益分配和支付、管理費用和報酬、投資計劃財產(chǎn)損失后的承擔主體和承擔方式、違約賠償責任和糾紛解決方式等內容；

　?。ㄈ┪腥伺c托管人簽訂的托管合同，合同至少應當包括托管財產(chǎn)范圍、投資計劃財產(chǎn)的收益劃撥、資金清算、會(huì )計核算及估值、費用計提、違約賠償責任等內容；

　?。ㄋ模┦芡腥伺c項目方簽訂的投資合同，合同至少應當包括投資金額及期限、資金用途及劃撥方式、項目管理方式、期限及質(zhì)量保證、運營(yíng)管理、違約賠償責任等內容；

　?。ㄎ澹┦芤嫒伺c獨立監督人簽訂的監督合同，合同至少應當包括獨立監督人的監督范圍，超過(guò)限額的資金劃撥確認以及資金劃撥方式、項目管理運營(yíng)、建設質(zhì)量監督、違約賠償責任等內容；

　?。┦芤嫒舜髸?huì )章程；

　?。ㄆ撸┲袊１O會(huì )規定的其他法律文件。

　　前款第(二)、（三）、（四）、（五）、（六）項規定的合同應當載明其他當事人參與的有關(guān)受托、托管、項目投資、監督等事項。

　　第十五條投資計劃說(shuō)明書(shū)至少應當載明下列事項：

　?。ㄒ唬┩顿Y和管理風(fēng)險；

　?。ǘ┩顿Y計劃目的和基礎設施項目基本情況，包括項目資金用途、金額、期限及還款方式、保證條款及違約責任、信息披露等；

　?。ㄈ└鞣疆斒氯嘶厩闆r，包括名稱(chēng)、住所、聯(lián)系方式及其關(guān)聯(lián)關(guān)系；

　?。ㄋ模┩顿Y基礎設施項目的市場(chǎng)分析、成本分析及收益測算；

　?。ㄎ澹┩顿Y計劃業(yè)務(wù)流程，包括登記及托管事項、風(fēng)險及控制措施、流動(dòng)性安排、收益分配及賬戶(hù)管理；

　?。┩顿Y計劃的設立和終止；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃的納稅情況，包括各種稅費支付來(lái)源、支付環(huán)節及支付優(yōu)先順序；

　?。ò耍┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他內容。

　　投資和管理風(fēng)險應當在投資計劃說(shuō)明書(shū)的顯著(zhù)位置加以提示。

　　第十六條投資計劃各方當事人應當在投資計劃中書(shū)面約定受托管理費、托管費、監督費和其他報酬的計提標準、計算方法、支付方式、保證條款以及違約責任等內容。

　　有關(guān)當事人經(jīng)協(xié)商同意，可以增減約定報酬的數額，修改有關(guān)報酬的約定。

　　第十七條投資計劃的受益權應當分為金額相等的份額。

　　受益人可以轉讓全部或者部分受益權。受益權的受讓方應當是機構法人。投資計劃受益權轉讓后，各方當事人的權利義務(wù)不因轉讓發(fā)生變化。

　　投資計劃受益權的份額劃分和轉讓規則，由中國保監會(huì )商有關(guān)部門(mén)另行制定。

　　第十八條有下列情形之一的，投資計劃終止：

　?。ㄒ唬┌l(fā)生投資計劃約定的終止事由；

　?。ǘ┩顿Y計劃的存續違反投資計劃目的；

　?。ㄈ┩顿Y計劃目的已經(jīng)實(shí)現或者不能實(shí)現；

　?。ㄋ模┩顿Y計劃被撤銷(xiāo)或者解除；

　?。ㄎ澹┩顿Y計劃當事人協(xié)商同意；

　?。┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他情形。

　　第十九條投資計劃終止后，受托人應當在終止之日起90日內，完成投資計劃清算工作，并向有關(guān)當事人和監管部門(mén)出具經(jīng)審計的清算報告。

　　受益人、投資計劃財產(chǎn)的其他權利歸屬人以及投資計劃的相關(guān)當事人應當在收到清算報告之日起30日內提出意見(jiàn)。未提書(shū)面異議的，視為其認可清算報告，受托人就清算報告所列事項解除責任，但受托人有不當行為的除外。

　　第二十條投資計劃的各方當事人應當嚴格按照投資計劃約定的時(shí)間和程序，分配投資計劃收益和有關(guān)財產(chǎn)。

　　第二十一條受托人、托管人、獨立監督人違反本辦法規定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當依法向受益人或者委托人承擔相應賠償責任。

　　 

　第三章 委托人

　　第二十二條本辦法所稱(chēng)委托人，是指在中華人民共和國境內，經(jīng)中國保監會(huì )批準設立的保險公司、保險集團公司和保險控股公司。

　　一個(gè)或者多個(gè)委托人可以投資一個(gè)投資計劃，一個(gè)委托人可以投資多個(gè)投資計劃。

　　第二十三條委托人應當符合下列條件：

　?。ㄒ唬﹥炔抗芾砗惋L(fēng)險控制制度符合《保險資金運用風(fēng)險控制指引（試行）》規定，且執行規范；

　?。ǘ┙⒘隧椖吭u估和風(fēng)險監測制度；

　?。ㄈ┮肓送顿Y計劃財產(chǎn)托管機制；

　?。ㄋ模碛幸欢〝盗康南嚓P(guān)專(zhuān)業(yè)投資人員；

　?。ㄎ澹┳罱?年無(wú)重大投資違法違規記錄；

　?。﹥敻赌芰Ψ现袊１O會(huì )有關(guān)規定；

　?。ㄆ撸╋L(fēng)險管理符合本辦法第九章的有關(guān)規定；

　?。ò耍┲袊１O會(huì )規定的其他條件。

　　委托人可以授權保險資產(chǎn)管理公司，代其履行相關(guān)權利義務(wù)。保險資產(chǎn)管理公司作為委托代理人，應當符合前款除第（六）項外的規定。

　　第二十四條保險公司、保險集團公司和保險控股公司申請擔任委托人，應當向中國保監會(huì )提交下列申請材料：

　?。ㄒ唬┩顿Y報告書(shū)；

　?。ǘ┕径聲?huì )通過(guò)投資于投資計劃的決議；

　?。ㄈ┦芡腥?、托管人有關(guān)材料及合同文本；

　?。ㄋ模﹥炔抗芾?、風(fēng)險控制、項目評估及風(fēng)險監測制度；

　?。ㄎ澹┫嚓P(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)設置及主要業(yè)務(wù)人員情況；

　?。┙?jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計的最近3年公司財務(wù)報表；

　?。ㄆ撸?huì )計師事務(wù)所出具的最近3年公司內控管理建議書(shū)；

　?。ò耍┲袊１O會(huì )規定的其他文件及材料。

　　第二十五條 委托人投資于投資計劃的具體比例，由中國保監會(huì )另行規定。

　　第二十六條委托人應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┭芯宽椖客顿Y可行性，評估投資計劃，確認投資項目；

　?。ǘy試投資計劃風(fēng)險及承受能力，制定風(fēng)險防范措施和預案；

　?。ㄈ┻x擇受托人和托管人，約定受益人權利和獨立監督人職責；

　?。ㄋ模┡c受托人簽訂受托合同，確定投資計劃管理方式，約定受托人管理、運用及處分權限，監督受托人履行職責的情況；

　?。ㄎ澹┡c托管人簽訂投資計劃財產(chǎn)托管合同，監督托管人履行職責的情況；

　?。﹨f(xié)助受益人與獨立監督人簽訂監督合同；

　?。ㄆ撸┘s定有關(guān)當事人報酬的計提方法和支付方式；

　?。ò耍┒ㄆ谙蛴嘘P(guān)當事人了解投資計劃財產(chǎn)的管理、運用、收支和處分情況及項目建設和管理運營(yíng)信息，并要求其作出具體說(shuō)明；

　?。ň牛└鶕嘘P(guān)法律、行政法規規定以及投資計劃的約定或者因未能預見(jiàn)的特別事由致使投資計劃不符合受益人利益的，要求受托人調整投資計劃財產(chǎn)的管理方法；

　?。ㄊ┦芡腥诉`反有關(guān)法律規定和投資計劃約定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，要求受托人恢復投資計劃財產(chǎn)原狀、給予賠償；

　?。ㄊ唬┦芡腥?、托管人違反投資計劃目的處分投資計劃財產(chǎn)或者管理、運用、處分投資計劃財產(chǎn)有重大過(guò)失的，根據投資計劃的約定和本辦法的規定解任受托人、托管人；

　?。ㄊ┍４嫱顿Y計劃投資會(huì )計賬冊、報表等；

　?。ㄊ┙邮苤袊１O會(huì )的監督管理，及時(shí)報送相關(guān)文件及材料；

　?。ㄊ模┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他職責。

　　第二十七條委托人不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┲苯油顿Y基礎設施項目；

　?。ǘ┩顿Y未經(jīng)中國保監會(huì )審核的投資計劃；

　?。ㄈ├猛顿Y計劃違法轉移保險資金；

　?。ㄋ模┓恋K相關(guān)當事人履行投資計劃約定的職責；

　?。ㄎ澹┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他禁止行為。

　　 

　　第四章 受托人

　　 

　　第二十八條本辦法所稱(chēng)受托人，是指根據投資計劃約定，按照委托人意愿，為受益人利益，以自己的名義投資基礎設施項目的信托投資公司、保險資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司或者其他專(zhuān)業(yè)管理機構。

　　受托人與托管人、獨立監督人不得為同一人，且不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　第二十九條受托人應當符合下列條件：

　?。ㄒ唬┚哂袊矣嘘P(guān)監管部門(mén)認定的最高級別資質(zhì)；

　?。ǘ┚哂型晟频墓局卫斫Y構，信譽(yù)良好，管理科學(xué)；

　?。ㄈ┚哂型晟频膬炔抗芾?、風(fēng)險控制、操作流程及內部稽核監控制度，且執行規范；

　?。ㄋ模┚哂型晟频幕A設施項目評估、甄選及管理體系；

　?。ㄎ澹┚哂歇毩⒌耐獠繉徲嬛贫燃岸ㄆ趯徲嫲才?；

　?。┚哂凶銐驍盗康幕A設施項目投資管理人員，重要崗位人員專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗豐富；

　?。ㄆ撸┚哂型顿Y計劃風(fēng)險管理責任人，建立了風(fēng)險責任認定及責任追究制度；

　?。ò耍┒聲?huì )和高級管理人員具備對業(yè)務(wù)人員和投資計劃執行的有效監控制度；

　?。ň牛┳罱?年連續盈利；

　?。ㄊ┳罱?年無(wú)到期未償還債務(wù)、未發(fā)生到期不履約現象、無(wú)挪用受托財產(chǎn)等違法違規行為；

　?。ㄊ唬┲袊１O會(huì )規定的其他條件。

　　第三十條信托投資公司擔任受托人，除符合本辦法第二十九條規定條件外，還應當滿(mǎn)足下列條件：

　?。ㄒ唬┳再Y本金不低于12億元人民幣，且任何時(shí)候都維持不少于12億元人民幣的凈資產(chǎn)；

　?。ǘ┚哂袕氖禄A設施項目投資的豐富經(jīng)驗；

　?。ㄈ┰写婵钚载搨鶚I(yè)務(wù)已經(jīng)全部清理完畢，未發(fā)生新的存款性負債或者未辦理以信托等方式變相負債的業(yè)務(wù)；

　?。ㄋ模┳誀I(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合有關(guān)監管要求；

　?。ㄎ澹┩瓿芍匦碌怯?年以上；

　?。┲袊１O會(huì )規定的其他審慎性條件。

　　第三十一條產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司擔任受托人，應當符合本辦法第二十九條以及第三十條第（一）、（二）、（六）項規定條件。

　　第三十二條受托人應當向中國保監會(huì )提出設立投資計劃申請，并報送下列文件及材料：

　?。ㄒ唬┰O立投資計劃申請書(shū)；

　?。ǘI(yíng)業(yè)執照（副本）或者營(yíng)業(yè)執照有效復印件；

　?。ㄈ┕局卫淼恼f(shuō)明；

　?。ㄋ模﹥炔抗芾?、風(fēng)險控制、操作流程及內部稽核監控、基礎設施項目評估、甄選及管理制度，包括董事會(huì )和高級經(jīng)營(yíng)管理層的有效監控手段、獨立的外部審計安排等；

　?。ㄎ澹┙?jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計的最近3年公司財務(wù)報表；

　?。?huì )計師事務(wù)所出具的最近3年公司內控管理建議書(shū)；

　?。ㄆ撸┕救w董事履行受托職責的承諾書(shū)；

　?。ò耍┲饕獦I(yè)務(wù)人員的名單和履歷；

　?。ň牛┩顿Y計劃包括的所有法律文件及投資計劃受益權的劃分方法；

　?。ㄊ┩顿Y計劃可行性報告及項目評估報告；

　?。ㄊ唬┗A設施項目立項報告及有關(guān)部門(mén)批復；

　?。ㄊ﹫虡I(yè)5年以上具有專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗律師出具的有關(guān)投資計劃的法律意見(jiàn)書(shū)；

　?。ㄊ┍M職調查報告；

　?。ㄊ模┲袊１O會(huì )規定的其他文件及材料。

　　信托投資公司擔任受托人，除提交前款規定的文件及材料外，還應當提交其符合第三十條規定條件的有關(guān)證明材料。

　　第三十三條中國保監會(huì )從管理資產(chǎn)規模、公司治理、資信狀況、信用等級、管理能力、內控制度和投資計劃的項目選擇、風(fēng)險控制、托管安排、監督機制等方面，對受托人提交各項申請材料內容的完整性進(jìn)行形式審核，并出具審核意見(jiàn)書(shū)。

　　第三十四條受托人與投資計劃的其他當事人正式簽訂的有關(guān)合同，經(jīng)中國保監會(huì )審核同意后方始生效。

　　第三十五條受托人應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┱{查投資項目情況，出具盡職調查報告；

　?。ǘ┻x擇基礎設施項目，評估項目投資價(jià)值及管理運營(yíng)風(fēng)險；

　?。ㄈ┰O立投資計劃，與委托人簽訂受托合同；

　?。ㄋ模┡c項目方簽訂基礎設施項目投資合同，約定項目方書(shū)面承諾接受獨立監督人的監督并為獨立監督人實(shí)施監督提供便利；

　?。ㄎ澹槊總€(gè)投資計劃開(kāi)立一個(gè)獨立的投資計劃財產(chǎn)銀行賬戶(hù)；

　?。槭芤嫒俗畲罄?，謹慎處理投資計劃事務(wù)，確保投資計劃財產(chǎn)安全；

　?。ㄆ撸┰谕顿Y計劃授權額度內，及時(shí)向托管人下達項目資金劃撥指令。超過(guò)投資計劃授權額度的指令，必須征得獨立監督人的書(shū)面認可；

　?。ò耍┘皶r(shí)向受益人分配并支付投資計劃收益，將到期投資計劃財產(chǎn)歸還受益人或者委托人；

　?。ň牛﹨f(xié)助受益人辦理受益權轉讓事宜，完成財產(chǎn)轉移手續，并書(shū)面通知有關(guān)當事人；

　?。ㄊ┘皶r(shí)披露投資計劃信息，接受有關(guān)當事人查詢(xún)，如實(shí)提供相關(guān)材料，報告項目管理運營(yíng)情況；

　?。ㄊ唬┏掷m管理和跟蹤監測基礎設施項目建設或者運營(yíng)情況，要求項目方履行相關(guān)信息披露義務(wù)；

　?。ㄊ┚幹仆顿Y計劃管理及財務(wù)會(huì )計報告；

　?。ㄊ┢刚垥?huì )計師事務(wù)所等中介機構審計投資計劃管理和投資項目運營(yíng)情況；

　?。ㄊ模┍４嫣幚硗顿Y計劃事務(wù)的完整記錄及投資項目的會(huì )計賬冊、報表等；

　?。ㄊ澹┮婪ūＪ赝顿Y計劃的商業(yè)機密；

　?。ㄊ┦芤嫒舜髸?huì )實(shí)質(zhì)性變更投資計劃的，及時(shí)將有關(guān)投資計劃變更的文件資料報送中國保監會(huì )審核；

　?。ㄊ撸┯鲇型话l(fā)緊急事件，及時(shí)向有關(guān)當事人、中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)報告；

　?。ㄊ耍┲鲃?dòng)接受有關(guān)當事人、中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)的監督，報送相關(guān)文件及資料；

　?。ㄊ牛┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他職責。

　　第三十六條受托人按照投資計劃約定取得報酬。

　　受托人違反投資計劃約定處分投資計劃財產(chǎn)，或者因違背管理職責、處理投資計劃不當致使投資計劃財產(chǎn)損失的，在未恢復投資計劃財產(chǎn)原狀或者未予賠償前，不得請求給付報酬。

　　第三十七條受托人違反投資計劃約定，致使對第三方所負債務(wù)或者自己受到的損失，以其固有財產(chǎn)承擔。

　　受托人違背受托合同約定，管理、運用、處分投資計劃財產(chǎn)取得的不正當利益，應當歸入投資計劃財產(chǎn)；導致投資計劃財產(chǎn)受到損失的，應當向受益人或者委托人承擔賠償責任。

　　受托人提供虛假或者模糊信息，誤導獨立監督人，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當向受益人或者委托人承擔賠償責任。

　　第三十八條有下列情形之一的，委托人或者受益人大會(huì )應當按照投資計劃約定解任受托人：

　?。ㄒ唬┦芡腥诉`反受托合同約定或者未能履行受托合同約定及其承諾的職責；

　?。ǘ┦芡腥死猛顿Y計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當利益；

　?。ㄈ┦芡腥艘蚬芾聿簧苹蛘叨酱夙椖糠讲涣?，不能按期分配并支付投資計劃應付收益和投資計劃財產(chǎn)；

　?。ㄋ模┦芡腥讼蛲顿Y計劃有關(guān)當事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；

　?。ㄎ澹┦芡腥艘婪ń馍?、被依法撤銷(xiāo)、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；

　?。┪腥擞凶C據認為更換受托人符合受益人利益；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他情形。

　　受托人有上款所述情形的，中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)可以建議委托人或者受益人大會(huì )解任受托人。

　　第三十九條受托人被解任的，委托人或者受益人大會(huì )應當在30日內委任新的受托人。

　　受托人被解任的，新受托人繼任前，原受托人應當繼續履行有關(guān)職責，妥善保管有關(guān)資料，及時(shí)辦理受托管理業(yè)務(wù)移交手續。新受托人應當承繼原受托人處理投資計劃事務(wù)的職責。

　　受托人出現第三十八條第（五）項情形時(shí)，委托人或者受益人大會(huì )應當指定臨時(shí)受托人負責投資計劃的相關(guān)事宜。

　　投資計劃終止時(shí)，受托人應當繼續履行有關(guān)職責，直至清算結束。

　　第四十條受托人職責終止的，應當聘請會(huì )計師事務(wù)所對其受托管理投資計劃的行為進(jìn)行審計，將審計結果書(shū)面通報投資計劃的其他當事人，并報送中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)備案。

　　第四十一條受托人不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┡灿猛顿Y計劃財產(chǎn)；

　?。ǘ⑼顿Y計劃財產(chǎn)用于信用交易；

　?。ㄈ┮酝顿Y計劃財產(chǎn)為他人提供擔?；蛘呦蝽椖糠街獾娜颂峁┵J款；

　?。ㄋ模⑼顿Y計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)、他人財產(chǎn)混合管理；

　?。ㄎ澹⒉煌顿Y計劃財產(chǎn)混合管理；

　?。⑼顿Y計劃財產(chǎn)再委托其他人管理；

　?。ㄆ撸┎还焦芾聿煌顿Y計劃財產(chǎn)；

　?。ò耍⑹芡腥斯逃胸敭a(chǎn)與投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行交易或者將不同投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行相互交易；

　?。ň牛氖聦е峦顿Y計劃財產(chǎn)承擔無(wú)限責任的投資；

　?。ㄊ┦芡腥硕?、監事、經(jīng)理及其他從業(yè)人員，在托管人、獨立監督人或者其他受托人的機構中任職；

　?。ㄊ唬┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )禁止的行為。

　　 

　　第五章 受益人

　　 

　　第四十二條本辦法所稱(chēng)受益人，是指委托人在投資計劃中指定，享有受益權的人。

　　投資計劃受益人可以為委托人。受益人可以兼任獨立監督人。

　　委托人是唯一受益人的，委托人可以要求解除投資計劃。投資計劃另有約定的，從其約定。

　　第四十三條保險公司、保險集團公司或者保險控股公司受讓投資計劃的受益權，應當符合本辦法第二十三條規定的條件，并按照本辦法第二十四條的規定提交申請材料。

　　第四十四條受益人為保險公司、保險集團公司或者保險控股公司的，應當遵守本辦法第二十五條有關(guān)保險公司投資比例的規定。

　　第四十五條非保險機構受讓投資計劃的受益權，應當遵守投資計劃的約定以及法律、行政法規和有關(guān)監管部門(mén)的規定。

　　第四十六條投資計劃受益人為兩人以上的，應當設立受益人大會(huì )。受益人大會(huì )應當按照下列程序召開(kāi)：

　?。ㄒ唬┦芤嫒舜髸?huì )由持有投資計劃1/3以上受益權份額的受益人提議召開(kāi)。提議的受益人可以擔任召集人。召集人至少應當提前30日將受益人大會(huì )的召開(kāi)時(shí)間、會(huì )議形式、審議事項、議事程序和表決方式等通知其他受益人；

　?。ǘ┟恳煌顿Y計劃受益權份額具有一票表決權。受益人可以授權代理人出席受益人大會(huì )并行使表決權；

　?。ㄈ┦芤嫒舜髸?huì )應當有持有1/2以上表決權的受益人出席方可舉行。大會(huì )作出決議，必須經(jīng)出席會(huì )議的受益人或者其授權代理人所持表決權的半數以上通過(guò)。但是，大會(huì )作出轉換投資計劃管理方式、更換受托人、托管人及獨立監督人、提前終止或者延期投資計劃的決議，必須經(jīng)出席會(huì )議的受益人或者其授權代理人所持表決權的2/3以上通過(guò)。受益人大會(huì )的決議和有關(guān)情況，應當及時(shí)向受益人披露，并報中國保監會(huì )備案；

　?。ㄋ模┌l(fā)生嚴重影響投資計劃執行的重大突發(fā)事件的，任一受益人或者其授權代理人都可以提議召開(kāi)并負責召集臨時(shí)受益人大會(huì )。

　　第四十七條投資計劃生效后，受益人依法享有下列權利：

　?。ㄒ唬┫碛谢蛘咿D讓投資計劃受益權；

　?。ǘ﹨⒓邮芤嫒舜髸?huì )，按其持有投資計劃受益權份額或者投資計劃約定行使表決權；

　?。ㄈ┎殚喪芤嫒舜髸?huì )決議及相關(guān)情況；

　?。ㄋ模┩婆e一名受益人代表，披露受益人大會(huì )召開(kāi)、議題審議和表決情況；

　?。ㄎ澹┮笫芡腥朔峙洳⒅Ц锻顿Y計劃收益和到期投資計劃財產(chǎn)；

　?。┦芡腥?、托管人違反投資計劃目的處分投資計劃財產(chǎn)或者管理運用、處分投資計劃財產(chǎn)有重大過(guò)失的，根據投資計劃的約定和本辦法的規定解任受托人、托管人；

　?。ㄆ撸┻x擇、更換獨立監督人，與獨立監督人簽訂監督合同，督促其履行監督職責；

　?。ò耍┍O督受托人及項目方，及時(shí)獲取投資計劃管理、項目運營(yíng)、投資收益等有關(guān)信息；

　?。ň牛┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他權利。

　　第四十八條受益人應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┍４嫱顿Y計劃財產(chǎn)收益分配的會(huì )計賬冊、報表等；

　?。ǘ┌凑胀顿Y計劃約定辦理投資計劃受益權轉讓手續，告知投資計劃其他受益人，并報送中國保監會(huì )備案；

　?。ㄈ┙邮芷渌斒氯?、中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)的監督，及時(shí)報送相關(guān)文件及資料；

　?。ㄋ模┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他職責。

　　第四十九條投資計劃終止或者受益人將其投資計劃受益權全部轉讓后，其受益人權利義務(wù)自行終止。

　　第五十條受益人不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┦谝馐芡腥诉`法違規投資；

　?。ǘp害其他受益人利益；

　?。ㄈ┓恋K其他當事人依法履行職責；

　?。ㄋ模┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )禁止的行為。

　　 

　　第六章 托管人

　　 

　　第五十一條本辦法所稱(chēng)托管人，是指根據投資計劃約定，由委托人聘請，負責投資計劃財產(chǎn)托管的商業(yè)銀行或者其他專(zhuān)業(yè)金融機構。

　　一個(gè)投資計劃選擇一個(gè)托管人。托管人不得與受托人、項目方和受益人為同一人，且不得與其具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　第五十二條托管人應當符合中國保監會(huì )規定的有關(guān)條件，并已取得相關(guān)托管業(yè)務(wù)資格。

　　第五十三條托管人應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┡c委托人簽訂托管合同，忠實(shí)履行托管職責；

　?。ǘ└鶕煌顿Y計劃，分別設置專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，保證投資計劃財產(chǎn)獨立和安全完整；

　?。ㄈ└鶕腥酥噶?，及時(shí)托管投資計劃財產(chǎn)，辦理委托人的資金劃撥；

　?。ㄋ模└鶕芡腥酥噶?，及時(shí)辦理投資計劃的資金劃撥，將投資收益及到期投資計劃財產(chǎn)劃入受益人指定賬戶(hù)；

　?。ㄎ澹┘皶r(shí)將受托人超過(guò)授權額度的資金劃撥指令，通知相關(guān)當事人，取得獨立監督人認可后執行；

　?。┐_保項目方支付投資收益和清算財產(chǎn)分配進(jìn)入投資計劃專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)；

　?。ㄆ撸┴撠熚腥送顿Y的會(huì )計核算，復核、審查受托人計算的投資計劃財產(chǎn)價(jià)值；

　?。ò耍┝私獠@取投資計劃管理運營(yíng)的有關(guān)信息，要求受托人、項目方作出說(shuō)明；

　?。ň牛┍O督投資計劃資金使用及回收、項目進(jìn)展、投資計劃收益計算及分配情況，發(fā)現受托人違規操作的，應當及時(shí)向其他當事人及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)報告；

　?。ㄊ┒ㄆ诰幹仆泄軋蟾?；

　?。ㄊ唬┢刚垥?huì )計師事務(wù)所審計投資計劃托管財產(chǎn)；

　?。ㄊ┘皶r(shí)披露投資計劃信息，如實(shí)提供相關(guān)材料，報告投資計劃執行情況，接受委托人、受益人及獨立監督人的查詢(xún)；

　?。ㄊ┍４嫱顿Y計劃資金劃撥指令、收益計算、支付及分配的會(huì )計賬冊、報表等；

　?。ㄊ模┲鲃?dòng)接受委托人、受益人以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)的監督，向其報送相關(guān)文件及資料；

　?。ㄊ澹┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他職責。

　　第五十四條托管人按照投資計劃約定取得報酬。

　　托管人因未履行托管義務(wù)造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當向受益人或者委托人承擔賠償責任。

　　第五十五條有下列情形之一的，委托人或者受益人大會(huì )按照投資計劃的約定解任托管人：

　?。ㄒ唬┩泄苋诉`反托管合同約定或者未能履行托管合同規定及其承諾的職責；

　?。ǘ┩泄苋死猛顿Y計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當利益；

　?。ㄈ┩泄苋讼蛲顿Y計劃有關(guān)當事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；

　?。ㄋ模┩泄苋斯芾聿簧苹蛘呶绰男斜O督受托人職責；

　?。ㄎ澹┩泄苋艘婪ń馍?、被依法撤消、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；

　?。┪腥擞凶C據認為更換托管人符合受益人利益；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他情形。

　　托管人有上款所述情形的，中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)可以建議委托人或者受益人大會(huì )解任托管人。

　　第五十六條托管人被解任的，委托人或者受益人大會(huì )應當在30日內委任新托管人。

　　托管人被解任的，新托管人繼任前，原托管人應當繼續履行有關(guān)職責，妥善保管托管管理資料，及時(shí)辦理托管業(yè)務(wù)移交手續。新托管人應當承繼原托管人處理投資計劃事務(wù)的職責。

　　投資計劃終止時(shí)，托管人應當繼續履行有關(guān)職責，直至清算結束。

　　第五十七條托管人職責終止的，應當聘請會(huì )計師事務(wù)所對其托管投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行審計，將審計結果通報其他投資計劃當事人，并報送中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)備案。

　　第五十八條托管人不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┡灿闷渫泄艿耐顿Y計劃財產(chǎn)；

　?。ǘ⑵渫泄艿耐顿Y計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)混合管理；

　?。ㄈ⑵渫泄艿牟煌顿Y計劃財產(chǎn)混合管理；

　?。ㄋ模⑵渫泄艿耐顿Y計劃財產(chǎn)轉交他人托管；

　?。ㄎ澹┡c受托人、項目方、獨立監督人合謀，損害受益人利益；

　?。┪唇?jīng)獨立監督人認可，按照受托人指令劃撥超過(guò)受托合同約定的授權額度的資金；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )禁止的行為。

　　 

　　第七章 獨立監督人

　　 

　　第五十九條本辦法所稱(chēng)獨立監督人，是指根據投資計劃約定，由受益人聘請，為維護受益人利益，對受托人管理投資計劃和項目方具體運營(yíng)情況進(jìn)行監督的專(zhuān)業(yè)管理機構。

　　一個(gè)投資計劃選擇一個(gè)獨立監督人，項目建設期和運營(yíng)期可以分別聘請獨立監督人，投資計劃另有約定的除外。獨立監督人與受托人、項目方不得為同一人，不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　第六十條獨立監督人可由下列機構擔任：

　?。ㄒ唬┩顿Y計劃受益人；

　?。ǘ┳罱荒陣鴥仍u級在A(yíng)A級以上的金融機構；

　?。ㄈ﹪矣嘘P(guān)部門(mén)已經(jīng)頒發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的專(zhuān)業(yè)機構；

　?。ㄋ模┲袊１O會(huì )認可的其他機構。

　　第六十一條獨立監督人應當符合下列條件：

　?。ㄒ唬┚哂邢嚓P(guān)領(lǐng)域內國家有關(guān)部門(mén)認定的最高級別資質(zhì)；

　?。ǘ┚哂辛己玫恼\信和市場(chǎng)形象；

　?。ㄈ┚哂型晟频膬炔抗芾?、項目監控和操作制度，并且執行規范；

　?。ㄋ模┚邆涑袚毩⒈O督職責的專(zhuān)業(yè)知識及技能；

　?。ㄎ澹氖孪嚓P(guān)業(yè)務(wù)3年以上并有相關(guān)經(jīng)驗；

　?。┙?年未被主管部門(mén)或者監管部門(mén)處罰；

　?。ㄆ撸┲袊１O會(huì )規定的其他條件。

　　第六十二條獨立監督人應當向中國保監會(huì )報送下列文件材料：

　?。ㄒ唬┫嚓P(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證和相應資質(zhì)證明文件的有效復印件；

　?。ǘ┕净静牧?，至少應當包括公司名稱(chēng)、組織架構、注冊資本、經(jīng)營(yíng)范圍，以及會(huì )計師事務(wù)所審計的最近一年公司財務(wù)報表；

　?。ㄈ﹥炔抗芾碇贫?，至少應當包括實(shí)施監督的動(dòng)態(tài)監控制度、信息披露制度、監控操作流程、監督報告制度等；

　?。ㄋ模┗A設施項目監督經(jīng)歷及監督主要項目說(shuō)明；

　?。ㄎ澹┍O督基礎設施項目建設及運營(yíng)的專(zhuān)業(yè)人員簡(jiǎn)歷；

　?。┍O督基礎設施項目建設和運營(yíng)的基本方法及措施；

　?。ㄆ撸┮婪男斜O督職責的承諾書(shū)；

　?。ò耍┲袊１O會(huì )規定的其他材料。

　　除提交前款規定材料外，獨立監督人還應當提交符合本辦法第六十一條規定條件的證明材料。

　　中國保監會(huì )從監督基礎設施項目經(jīng)驗、公司治理、資信狀況、信用等級、管理能力、內控制度、監督機制等方面，對獨立監督人提交各項申請材料內容的完整性進(jìn)行形式審核，并出具審核意見(jiàn)書(shū)。

　　第六十三條 獨立監督人應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┡c受益人簽訂監督合同，遵守職業(yè)準則，忠實(shí)履行監督職責；

　?。ǘ┍匾獣r(shí)聘請法人、自然人及其他組織，協(xié)助完成獨立監督職責；

　?。ㄈ┍O督受托人管理投資計劃以及履行法定、投資計劃約定職責的情況；

　?。ㄋ模└櫛O測項目方管理的基礎設施項目情況，包括但不限于投資計劃資金投向，項目期限、質(zhì)量、成本、運營(yíng)以及履行合同情況。發(fā)現項目方財務(wù)狀況嚴重惡化、擔保方不能繼續提供有效擔保等重大情況，應當及時(shí)向有關(guān)當事人以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)報告；

　?。ㄎ澹┓治鲰椖拷ㄔO及運營(yíng)風(fēng)險，及時(shí)提出防范和化解建議；

　?。徍耸芡腥顺^(guò)受托合同授權額度的資金劃撥指令，出具書(shū)面意見(jiàn)，并及時(shí)報告受益人；

　?。ㄆ撸┝私?、獲取投資計劃管理及項目運營(yíng)的有關(guān)信息，并要求受托人、項目方作出說(shuō)明；

　?。ò耍┝邢芤嫒舜髸?huì )；

　?。ň牛┫蛭腥?、受益人和中國保監會(huì )提交監督報告，主動(dòng)接受委托人、受益人以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)的監督檢查，報送相關(guān)文件及資料；

　?。ㄊ┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定的其他職責。

　　第六十四條獨立監督人按照投資計劃約定取得報酬。

　　獨立監督人因監督不力造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當向受益人或者委托人承擔賠償責任。

　　第六十五條有下列情形之一的，受益人大會(huì )按照投資計劃約定解任獨立監督人：

　?。ㄒ唬┆毩⒈O督人違反與受益人合同約定或者未能履行合同規定及其承諾的職責；

　?。ǘ┆毩⒈O督人利用投資計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當利益；

　?。ㄈ┆毩⒈O督人監督受托人、項目方不力，不能有效監督投資計劃財產(chǎn)管理和項目運營(yíng)情況；

　?。ㄋ模┆毩⒈O督人向投資計劃有關(guān)當事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；

　?。ㄎ澹┆毩⒈O督人依法解散、被依法撤消、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；

　?。┦芤嫒舜髸?huì )有證據認為更換獨立監督人符合受益人利益；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規和中國保監會(huì )規定的其他情形。

　　獨立監督人有上款所述情形的，中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)可以建議受益人大會(huì )解任獨立監督人。

　　第六十六條獨立監督人被解任的，受益人大會(huì )應當在30日內委任新獨立監督人。

　　獨立監督人被解任的，新獨立監督人繼任前，原獨立監督人應當繼續履行有關(guān)職責，妥善保管監督資料，及時(shí)辦理監督業(yè)務(wù)移交手續。新獨立監督人應當承繼原獨立監督人處理投資計劃事務(wù)的職責。

　　投資計劃終止時(shí)，獨立監督人應當繼續履行有關(guān)職責，直至清算結束。

　　第六十七條獨立監督人職責終止的，應當通報其他當事人，并報告中國保監會(huì )。

　　第六十八條獨立監督人不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┡c受托人、托管人和項目方合謀，損害受益人利益；

　?。ǘ┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )禁止的行為。

　　 

　　第八章 信息披露

　　 

　　第六十九條各方當事人應當根據投資計劃約定或者法律、行政法規、中國保監會(huì )以及有關(guān)部門(mén)的規定，完整保存投資計劃相關(guān)資料，履行信息披露義務(wù)，保證有關(guān)當事人可以查閱或者復制。

　　各方當事人應當按照投資計劃約定的時(shí)間和方式，準確、及時(shí)、規范報送有關(guān)投資計劃管理運營(yíng)、監督情況的文件資料，并對其真實(shí)性和完整性負責。

　　第七十條受托人應當按照投資計劃約定向委托人和受益人披露下列信息：

　?。ㄒ唬┕局卫砬闆r；

　?。ǘ┙?jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計的最近3年公司財務(wù)報表和會(huì )計師事務(wù)所出具的最近3年公司內控管理建議書(shū)；

　?。ㄈ┩顿Y計劃設立情況，包括項目方和項目基本情況、委托人和受益人范圍和數量、資金總額等；

　?。ㄋ模┍M職調查報告；

　?。ㄎ澹┩顿Y計劃財產(chǎn)評估程序和方法；

　?。┩顿Y計劃管理最新情況，包括項目風(fēng)險，收益變化因素，后續管理情況等；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃潛在風(fēng)險和可能造成的損失，包括項目方出現財務(wù)狀況嚴重惡化，項目出現重大事故導致?lián)p失發(fā)生，擔保方不能繼續提供有效擔保，各方當事人對合同約定的責任產(chǎn)生重大爭議等，以及擬采取的策略、實(shí)施方案及選擇理由；

　?。ò耍┕芾硗顿Y計劃財產(chǎn)和其他不同類(lèi)型財產(chǎn)的風(fēng)險隔離措施；

　?。ň牛┩顿Y項目擔保方財務(wù)狀況及其提供擔保的理由；

　?。ㄊ┩顿Y計劃終止以及財產(chǎn)的歸屬和分配情況；

　?。ㄊ唬┩顿Y計劃季度、半年、年度管理報告，其中財務(wù)會(huì )計報告應當經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計；

　?。ㄊ┥婕巴顿Y計劃和各方當事人的重大訴訟；

　?。ㄊ┩顿Y計劃重大事項的專(zhuān)項報告；

　?。ㄊ模└鞣疆斒氯说年P(guān)聯(lián)關(guān)系；

　?。ㄊ澹┩话l(fā)緊急事件情況和擬采取的措施和預案；

　?。ㄊ┲卮蠊蓹嘧兏闆r；

　?。ㄊ撸└呒壒芾砣藛T和相關(guān)部門(mén)重要變動(dòng)情況；

　?。ㄊ耍┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)規定披露的信息。

　　受托人應當向托管人、獨立監督人披露前款第（三）項、第（五）項至第（十一）項信息。

　　受托人應當向中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)報告第一款第（十）項至第（十八）項的有關(guān)情況。

　　受托人向委托人、受益人披露信息，向中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)提交報告，應當提供托管人、獨立監督人出具的復核意見(jiàn)書(shū)。

　　第七十一條委托人、受益人應當向中國保監會(huì )報告第七十一條規定的有關(guān)內容。

　　受益人召開(kāi)受益人大會(huì )的，應當及時(shí)向受益人披露受益人大會(huì )的決議和有關(guān)情況。

　　受益人轉讓投資計劃受益權，應當在轉讓協(xié)議簽訂后10日內，及時(shí)將轉讓協(xié)議報送中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)備案，同時(shí)還應當向有關(guān)當事人披露受益權轉讓的價(jià)格、份額和交易對手等信息。

　　第七十二條托管人、獨立監督人應當向其他當事人以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)披露、報告本辦法第七十一條第（十六）項至第（十八）項規定的有關(guān)信息，還應當向委托人、受益人以及中國保監會(huì )和有關(guān)監管部門(mén)披露、報告下列信息和事項：

　?。ㄒ唬┦芡腥寺男新氊熐闆r；

　?。ǘ┦芡腥藞绦惺芡泻贤瑺顩r；

　?。ㄈ┩顿Y計劃收益及財產(chǎn)現狀；

　?。ㄋ模┩泄軋蟾婕氨O督報告；

　?。ㄎ澹┢渌枰都皥蟾娴氖马?。

　　第七十三條受托人、獨立監督人應當采取必要措施，促使項目方詳盡充分披露有關(guān)信息。

　　第七十四條各方當事人提供報告和披露信息時(shí)，應當保證所提供報告和信息真實(shí)、有效、完整，不得虛假陳述、詆毀其他當事人，不得做出違反法律、行政法規和本辦法規定的承諾。

　　第七十五條除本辦法規定的內容外，凡有可能對委托人、受益人決策或者利益產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的信息，各方當事人均有義務(wù)履行披露職責。

　　 

　　第九章 風(fēng)險管理

　　第七十六條委托人應當根據《保險資金運用風(fēng)險控制指引（試行）》，建立投資計劃風(fēng)險控制制度，至少包括下列內容：

　?。ㄒ唬┊a(chǎn)業(yè)、行業(yè)發(fā)展研究制度；

　?。ǘ╉椖吭u估、甄選和儲備制度；

　?。ㄈ┩顿Y決策制度；

　?。ㄋ模┵Y金劃撥授權制度；

　?。ㄎ澹╋L(fēng)險監測制度；

　?。┩顿Y計劃當事人信用評估制度；

　?。ㄆ撸┕芾砣瞬排囵B制度；

　?。ò耍┩话l(fā)事項緊急處理制度。

　　第七十七條委托人應當采取有效措施，防范投資計劃投資過(guò)程中的決策風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、道德風(fēng)險和法律風(fēng)險。

　?。ㄒ唬┮幏锻顿Y決策流程，建立集體決策制度，投資決策過(guò)程每一環(huán)節應當有風(fēng)險責任人簽字，防范投資決策風(fēng)險；

　?。ǘ┮雽?zhuān)業(yè)評估機構，建立信用評估制度，全面持續跟蹤有關(guān)當事人的信用狀況，防范信用風(fēng)險；

　?。ㄈ┰O置相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)，建立崗位分離制度，梳理揭示投資計劃投資的主要風(fēng)險點(diǎn)，制定控制措施，防范投資操作風(fēng)險；

　?。ㄋ模┘訌娐殬I(yè)道德教育，建立投資監督制度，對重要崗位、主要人員和關(guān)鍵環(huán)節進(jìn)行監督和制約，防范道德風(fēng)險；

　?。ㄎ澹彾ê贤貤l款，建立合規審查制度。起草、修改或者簽訂有關(guān)合同，應當經(jīng)執業(yè)律師獨立審查，防范法律風(fēng)險。

　　第七十八條委托人的高級管理人員，應當嚴格按照投資決策流程和風(fēng)險控制制度做出決策，主要業(yè)務(wù)人員應當熟悉有關(guān)投資運作規則和風(fēng)險控制方法。

　　第七十九條委托人、受托人應當組織有關(guān)專(zhuān)家和專(zhuān)業(yè)機構，從經(jīng)濟、社會(huì )、技術(shù)、財務(wù)等角度，論證投資計劃的可行性?？尚行詧蟾嬷辽賾敯ㄏ铝袃热荩?/p>

　?。ㄒ唬╉椖烤C合評估，主要對項目的社會(huì )必要性、經(jīng)濟合理性、技術(shù)先進(jìn)性、財務(wù)可行性和市場(chǎng)前瞻性等進(jìn)行評估；

　?。ǘ╉椖款A算評估，主要對項目投資預算、項目資金來(lái)源與籌措方式的合規性、可靠性等進(jìn)行評估；

　?。ㄈ╉椖窟\營(yíng)評估，主要對項目建設期和管理期的政策環(huán)境、管理方式、運營(yíng)狀況、配套設施，以及運營(yíng)風(fēng)險進(jìn)行評估；

　?。ㄋ模╉椖啃б嬖u估，主要對項目財務(wù)收入、現金流量、資產(chǎn)負債、投資成本、投資收益、項目方償付能力等進(jìn)行評估；

　?。ㄎ澹└鞣疆斒氯嗽u估，主要對相關(guān)當事人的法人資格、治理結構、資產(chǎn)負債能力、資信狀況等進(jìn)行評估；

　?。┩顿Y信用評估，主要對投資計劃擔保人資格、擔保能力、抵（質(zhì)）押物價(jià)值、信用增級措施等進(jìn)行評估；

　?。ㄆ撸┩顿Y風(fēng)險評估，主要對投資計劃面臨風(fēng)險及不確定性進(jìn)行評估。

　　第八十條委托人、受益人應當及時(shí)與受托人、托管人、獨立監督人通報相關(guān)信息，跟蹤監測投資計劃執行和具體管理情況。委托人、受益人跟蹤監測，至少應當包括下列內容：

　?。ㄒ唬└鞣疆斒氯饲闆r；

　?。ǘ┫嚓P(guān)法律法規和政策調整情況；

　?。ㄈ┩顿Y計劃運作和項目運營(yíng)情況；

　?。ㄋ模╉椖坑嘘P(guān)擔保情況。

　　第八十一條委托人、受益人應當每年對受托人、托管人和獨立監督人進(jìn)行盡職評估，必要時(shí)按照投資計劃約定予以更換。

　　第八十二條各方當事人遇到突發(fā)事件時(shí)，應當采取積極措施，盡可能降低投資計劃財產(chǎn)損失。

　　第八十三條受益人大會(huì )修改投資計劃，受益人為保險機構的，應當及時(shí)報告中國保監會(huì )，并采取必要措施防范投資風(fēng)險。

　　受益人大會(huì )修改投資計劃導致其不符合本辦法有關(guān)規定的，中國保監會(huì )可以要求前款所稱(chēng)受益人轉讓所持有的投資計劃受益權。

　　第八十四條各方當事人不得違反投資計劃約定或者法律、行政法規以及中國保監會(huì )規定，泄漏與投資計劃相關(guān)的商業(yè)秘密。

　　第八十五條投資計劃以債權方式投資基礎設施項目應當取得擔保。擔保方式可以為保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金等。

　?。ㄒ唬┨峁┍ＷC擔保的擔保人，應當是國內信用評級機構最近一年評級在A(yíng)A級或者相當于A(yíng)A級以上的金融機構，也可是上年末凈資產(chǎn)達到200億元人民幣以上的非金融機構。擔保人必須提供保證擔保的有關(guān)證明文件；

　?。ǘ┨峁┑盅?、質(zhì)押擔保的擔保人，應當按照有關(guān)法律、行政法規規定，提供相應的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押物清單和有處分權人同意提供抵押、質(zhì)押的有效證明文件。提供抵押擔保的，抵押擔保的債權不能超過(guò)抵押物價(jià)值的50％；

　?。ㄈ┨峁┝糁?、定金擔保的擔保人，應當按照有關(guān)法律法規規定，提供相應的資產(chǎn)留置清單、定金合同和有處分權人同意提供留置、定金的有效證明文件。

　　第八十六條投資計劃以股權方式投資基礎設施項目，受托人至少采取以下風(fēng)險控制措施：

　?。ㄒ唬┍仨毴〉脤λ顿Y的項目的決策權；

　?。ǘ┍仨毴〉庙椖糠降闹辽僖粋€(gè)董事席位；

　?。ㄈ┐_保具有可執行的股權退出機制。

　　第八十七條投資計劃以轉讓收益權、經(jīng)營(yíng)權及其他可行方式投資基礎設施項目，受托人至少采取以下風(fēng)險控制措施：

　?。ㄒ唬┐_保與受讓權利相關(guān)的基礎設施財產(chǎn)權屬完整，且沒(méi)有他項權利請求；

　?。ǘ┐_保與受讓權利相關(guān)的基礎設施財產(chǎn)的所有權人承諾，對因該基礎設施財產(chǎn)引發(fā)的債務(wù)承擔無(wú)限連帶賠償責任；

　?。ㄈ┤〉米罱荒陣鴥刃庞迷u級在A(yíng)A級或者相當于A(yíng)A級以上的金融機構或者上年度末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的非金融企業(yè)提供的擔保。

　　第八十八條投資計劃以物權和其他可行方式投資基礎設施項目，應當制定健全的風(fēng)險控制措施，應用科學(xué)的風(fēng)險管理手段，建立有效的風(fēng)險管理機制。

第十章 監督管理

　　第八十九條中國保監會(huì )依法對投資計劃當事人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監督，必要時(shí)可以責令各方當事人聘請具有相應資格的會(huì )計師事務(wù)所審計投資計劃業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況。各方當事人應當積極配合，不得發(fā)生以下行為：

　?。ㄒ唬┚芙^、阻撓監管人員的監督檢查；

　?。ǘ┚芙^、拖延提供與檢查事項有關(guān)的資料；

　?。ㄈ╇[匿、偽造、變造、毀棄會(huì )計憑證、會(huì )計賬簿、會(huì )計報表以及其他有關(guān)資料；

　?。ㄋ模┲袊１O會(huì )規定的其他禁止行為。

　　有關(guān)監管部門(mén)按照各自職責，依法對受托人、托管人和獨立監督人等有關(guān)當事人的業(yè)務(wù)情況進(jìn)行監督檢查。

　　第九十條中國保監會(huì )建立責任追究制度，負責對委托人、受益人及其高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員進(jìn)行檢查和問(wèn)責。對違反有關(guān)法律、行政法規和本辦法規定的行為進(jìn)行質(zhì)詢(xún)和監管談話(huà)，并依法給予行政處罰。

　　委托人、受益人的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員離任后，發(fā)現其在該機構工作期間違反有關(guān)法律、行政法規和本辦法規定的，應當依法追究責任。

　　第九十一條受托人、托管人、獨立監督人違反有關(guān)法律、行政法規和本辦法規定的，中國保監會(huì )將記錄其不良行為。情節嚴重的，中國保監會(huì )可以暫停其從事保險資金間接投資基礎設施項目的業(yè)務(wù)，并商有關(guān)監管部門(mén)依法給予行政處罰。

　　中國保監會(huì )可以限制、禁止委托人、受益人投資有不良記錄的受托人、托管人和獨立監督人參與的投資計劃。受益人已經(jīng)投資該類(lèi)投資計劃的，中國保監會(huì )可以要求其轉讓受益權。

　　第九十二條中國保監會(huì )可以根據市場(chǎng)變化和投資運作情況，適時(shí)調整本辦法規定有關(guān)當事人的資格條件、投資基礎設施項目的投資范圍和投資比例。

　　 

第十一章 附則

　　第九十三條本辦法所稱(chēng)關(guān)聯(lián)關(guān)系是指有關(guān)當事人在股份、出資方面存在控制關(guān)系或者在股份、出資方面同為第三人所控制。

　　第九十四條保險資金以委托等方式投資基礎設施項目的，具體辦法由中國保監會(huì )另行制定。

　　第九十五條保險資金通過(guò)產(chǎn)業(yè)投資基金方式間接投資基礎設施項目的，具體辦法由中國保監會(huì )另行制定。

　　第九十六條本辦法由中國保監會(huì )負責解釋、修訂。

　　第九十七條本辦法自發(fā)布之日起施行。