上能發(fā)〔2021〕54號

各有關(guān)單位：
　　中國證監會(huì )已批準上海國際能源交易中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)能源中心）開(kāi)展原油期權交易。根據能源中心相關(guān)規則，現將有關(guān)事項通知如下：
　　一、上市時(shí)間
　　原油期權自2021年6月21日（周一）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。
　　二、交易時(shí)間
　　每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續交易時(shí)間，每周一至周五21:00-次日02:30（與標的期貨一致）。法定節假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日的連續交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
　　三、掛牌合約月份及最后交易日調整
　　原油期權首日掛牌SC2109、SC2110對應的期權合約。
　　原油期權合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量為10000手（單邊）。
　　SC2110對應的期權合約的最后交易日為2021年9月3日（周五），SC2201對應的期權合約的最后交易日為2021年12月7日（周二），SC2202對應的期權合約的最后交易日為2022年1月5日（周三）。
　　四、掛牌基準價(jià)
　　原油期權首日掛牌合約基準價(jià)由能源中心在上市前一交易日公布。
　　計算公式為二叉樹(shù)期權定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險利率為央行一年期存款利率，所有月份系列期權合約波動(dòng)率取標的期貨主力合約90日歷史波動(dòng)率。
　　五、每次最大下單數量
　　100手。
　　六、行權與履約
　　原油期權為美式期權，客戶(hù)辦理行權申請、放棄行權等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見(jiàn)下表：
 　　

　　七、持倉限額管理
　　期權合約和期貨合約分開(kāi)限倉。
　　非期貨公司會(huì )員、境外特殊非經(jīng)紀參與者和客戶(hù)持有的某月份期權合約所有看漲期權的買(mǎi)持倉量和看跌期權的賣(mài)持倉量之和、看跌期權的買(mǎi)持倉量和看漲期權的賣(mài)持倉量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照同一賬戶(hù)管理。
　　

　　八、套期保值交易持倉額度
　　原油期貨和原油期權可以共用獲批的套期保值交易持倉額度。
　　九、相關(guān)費用
　　原油期權手續費：交易手續費為10元/手，平今倉暫免收交易手續費。行權（履約）手續費為10元/手；行權前期權自對沖手續費為10元/手，行權后期貨自對沖暫免收手續費；做市商期權自對沖暫免收手續費。
　　十、合約詢(xún)價(jià)
　　非期貨公司會(huì )員、境外特殊非經(jīng)紀參與者和客戶(hù)可以在所有已掛牌期權合約上向做市商詢(xún)價(jià)。詢(xún)價(jià)請求應當指明合約代碼，對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應低于60秒。當某一期權合約最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不接受詢(xún)價(jià)。
　　

　　請各有關(guān)單位做好原油期權上市的各項準備工作，加強風(fēng)險管理，確保市場(chǎng)平穩運行。
　　特此通知。

上海國際能源交易中心
2021年6月11日