關(guān)于聚丙烯、聚氯乙烯和線(xiàn)型低密度聚乙烯期權上市交易有關(guān)事項的通知

大商所發(fā)〔2020〕256號

各有關(guān)單位：

　　中國證監會(huì )已批準大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）組織開(kāi)展聚丙烯、聚氯乙烯和線(xiàn)型低密度聚乙烯（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三個(gè)化工品”）期權交易，現將有關(guān)事項通知如下：

　　一、上市交易時(shí)間

　　三個(gè)化工品期權自2020年7月6日（星期一）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。7月6日（星期一）當晚起，三個(gè)化工品期權開(kāi)展夜盤(pán)交易，其交易時(shí)間與標的期貨一致。

　　二、上市交易合約

　　首批上市交易三個(gè)化工品期權合約對應標的合約月份為2020年9月（PP2009、V2009、L2009）、2020年10月（PP2010、V2010、L2010）、2020年11月（PP2011、V2011、L2011）、2020年12月（PP2012、V2012、L2012）、2021年1月（PP2101、V2101、L2101）、2021年2月（PP2102、V2102、L2102）、2021年3月（PP2103、V2103、L2103）、2021年4月（PP2104、V2104、L2104）、2021年5月（PP2105、V2105、L2105）和2021年6月（PP2106、V2106、L2106），共10個(gè)期權合約系列。

　　三、掛盤(pán)基準價(jià)

　　本所根據BAW美式期貨期權定價(jià)模型計算新上市期權合約的掛盤(pán)基準價(jià)。模型中的利率取一年期定期存款基準利率，波動(dòng)率取標的期貨合約90天的歷史波動(dòng)率。新上市三個(gè)化工品期權合約的掛盤(pán)基準價(jià)于上市前一個(gè)交易日結算后，通過(guò)會(huì )員服務(wù)系統隨結算數據一同發(fā)布，也可通過(guò)本所網(wǎng)站查詢(xún)。

　　四、交易指令

　　三個(gè)化工品期權上市初期本所僅提供限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令。三個(gè)化工品期權交易指令每次最大下單數量與標的期貨交易指令每次最大下單數量相同，均為1000手。

　　五、行權與履約

　　在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶(hù)可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。

　　在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶(hù)可以提交“取消期權自動(dòng)行權申請”。

　　六、持倉限額管理

　　三個(gè)化工品期權與標的期貨分開(kāi)限倉。非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)持有的某月份期權合約中所有看漲期權的買(mǎi)持倉量和看跌期權的賣(mài)持倉量之和、看跌期權的買(mǎi)持倉量和看漲期權的賣(mài)持倉量之和，分別不超過(guò)標的期貨合約一般月份的最低持倉限額。其中，聚丙烯期權不超過(guò)20000手，聚氯乙烯期權不超過(guò)20000手，線(xiàn)型低密度聚乙烯期權不超過(guò)10000手。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照一個(gè)賬戶(hù)管理。

　　七、相關(guān)費用

　　三個(gè)化工品期權交易手續費標準均為0.5元/手；三個(gè)化工品期權行權（履約）手續費標準均為1元/手。

　　八、合約詢(xún)價(jià)

　　本所期權交易實(shí)行做市商制度。非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)可以在非做市商持續報價(jià)合約上向做市商詢(xún)價(jià)。做市商持續報價(jià)合約指主力合約系列中臨近且大于等于上一交易日結算價(jià)的8個(gè)行權價(jià)格和臨近且小于上一交易日結算價(jià)的7個(gè)行權價(jià)格對應的期權合約。主力合約系列以本所網(wǎng)站及會(huì )員服務(wù)系統發(fā)布為準。詢(xún)價(jià)請求應當指明期權合約代碼，對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應低于60秒。同一交易編碼在一個(gè)期權品種上每日詢(xún)價(jià)上限為500次。

　　特此通知。

大連商品交易所

2020年6月29日