關(guān)于玉米期權上市交易有關(guān)事項的通知

大商所發(fā)〔2019〕30號

各會(huì )員單位及相關(guān)主體：

　　中國證監會(huì )已正式批準大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）開(kāi)展玉米期權交易。為確保玉米期權上市交易平穩運行，現將有關(guān)事項通知如下：

　　一、上市交易時(shí)間

　　玉米期權合約自2019年1月28日（星期一）起上市交易，上市當日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)，交易時(shí)間與玉米期貨合約一致，不進(jìn)行夜盤(pán)交易。

　　二、上市交易合約月份

　　首批上市交易的玉米期權合約月份為2019年5月、7月、9月、11月和2020年1月，對應的標的期貨為C1905、C1907、C1909、C1911和C2001，共5個(gè)期權合約系列。

　　三、掛盤(pán)基準價(jià)

　　本所根據BAW美式期貨期權定價(jià)模型計算新上市期權合約的掛盤(pán)基準價(jià)。模型中的利率取一年期定期存款基準利率，為1.5%，波動(dòng)率取標的期貨合約90天的歷史波動(dòng)率。新上市合約的掛盤(pán)基準價(jià)于上市前一個(gè)交易日結算后，通過(guò)會(huì )員服務(wù)系統隨結算數據一同發(fā)布，也可通過(guò)本所網(wǎng)站查詢(xún)。

　　四、交易指令

　　期權合約上市初期本所僅提供限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令，每次最大下單數量為100手。

　　五、行權與履約

　　在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶(hù)可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。

　　在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30客戶(hù)可以提交“取消期權自動(dòng)行權申請”。

　　六、持倉限額管理

　　期權合約與期貨合約不合并限倉。非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)持有的某月份期權合約中所有看漲期權的買(mǎi)持倉量和看跌期權的賣(mài)持倉量之和、看跌期權的買(mǎi)持倉量和看漲期權的賣(mài)持倉量之和，在上市初期分別不超過(guò)10000手。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照一個(gè)賬戶(hù)管理。

　　七、相關(guān)費用

　　玉米期權合約交易手續費標準為0.6元/手；玉米期權行權（履約）手續費標準為0.6元/手；本所可以根據市場(chǎng)情況對手續費標準進(jìn)行調整并公布。

　　八、期權交易權限開(kāi)通

　　投資者可以根據《大連商品交易所期權投資者適當性管理辦法》向期貨公司申請開(kāi)通期權交易權限，期權交易權限不區分品種，已經(jīng)開(kāi)通期權交易權限的投資者可以直接參與玉米期權交易。

　　九、合約詢(xún)價(jià)

　　本所期權交易實(shí)行做市商制度。非期貨公司會(huì )員和客戶(hù)可以在非主力合約系列的期權合約上向做市商詢(xún)價(jià)。非主力合約系列的期權合約是指除主力合約系列以外的所有期權合約，主力合約系列以本所網(wǎng)站及會(huì )員服務(wù)系統發(fā)布為準。詢(xún)價(jià)請求應當指明期權合約代碼，對同一期權合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應低于60秒。

　　請各會(huì )員單位及相關(guān)主體做好玉米期權上市的各項準備工作，注意風(fēng)險防范，確保市場(chǎng)平穩運行。

　　特此通知。

大連商品交易所

2019年1月21日